Investice do nemovitostí: Jaké příležitosti nabízí současný trh?

Jednou z možností, jak zhodnotit volné finanční prostředky, je investování do nemovitostí. Investiční nemovitosti totiž přinášejí celou řadu výhod v čele s atraktivními stabilními výnosy. Proč v roce 2025 uvažovat o investici do nemovitostí a jak vybrat tu, která vám bude generovat co nejvíce peněz?

Do nemovitostí investují i nejbohatší Češi

 

Investice do nemovitostí jsou v České republice považované za stabilní a výnosnou formu zhodnocení peněz. Průzkum agentury IBRS ukázal, že 80 % Čechů považuje vlastnictví domu nebo bytu za nejatraktivnější formu investice. Do nemovitostí ostatně investují i nejbohatší Češi, kteří investicemi do nemovitostí maximalizují výnosy a minimalizují investiční riziko. Podle nejnovějších statistik Češi do nemovitostí v prvních třech čtvrtletích roku 2024 investovali 26 miliard korun. Dle průzkumu Asociace pro kapitálový trh ČR se 29 % respondentů shodlo na tom, že nejlepší investicí v jejich životě byla právě investice do nemovitosti. 

Jaké jsou výhody investiční nemovitosti?

 

Jak už jsme nastínili v úvodu, investování do nemovitostí je spojené s řadou výhod, kterým se řada jiných investic nedokáže rovnat:

·       Pravidelný pasivní příjem: Nespornou výhodou investičních nemovitostí je možnost získat pasivní příjem díky pronajímání nemovitosti.

·       Ochrana proti inflaci: Hodnota a příjmy z pronájmu nemovitostí často rostou spolu s inflací. Nemovitosti jsou tak účinným nástrojem pro uchování hodnoty kapitálu.

·       Růst hodnoty nemovitosti: Historická data jsou důkazem toho, že nemovitosti mají tendenci zvyšovat svou hodnotu v čase. Například podle údajů ČBA Hypomonitoru v listopadu 2024 v porovnání s listopadem roku 2023 vzrostly ceny nových bytů o 10,7 % a ceny starších bytů dokonce o 12,1 %.

·       Minimalizace investičního rizika: Pokud zařadíte investiční nemovitost do svého investičního portfolia, můžete tímto způsobem své investice diversifikovat a výrazně snížit celkové riziko.

·       Daňové výhody: Investiční nemovitosti jsou spojeny s několika daňovými výhodami, které mohou zvýšit celkovou návratnost investice, jedná se například o odpočty za úroky z daně nebo náklady na údržbu a opravy nemovitosti.

·       Hmatatelné aktivum: Na rozdíl od dluhopisů nebo podílových fondů jsou nemovitosti hmatatelným aktivem. Nemovitost můžete využívat dle potřeby.

Jaká jsou rizika investování do nemovitostí?

 

Podobně jako s jinými typy investic se i s investičními nemovitostmi pojí několik rizik:

·       Tržní riziko: Hodnota nemovitostí může kolísat v závislosti na situaci na trhu nebo ekonomických podmínkách. U nemovitostí však obvykle ceny klesají jen v rozmezí jednotek procent a dlouhodobě vykazují stabilní růst.

·       Likvidní riziko: Nemovitosti nejsou tak rychle prodejné jako jiné typy investic. Pokud však stanovíte správnou cenu nemovitosti a oslovíte zkušeného realitního makléře, můžete nemovitost prodat už během několika týdnů.

·       Riziko neobsazenosti: Pokud se vám nepodaří nemovitost pronajmout, můžete přijít o očekávaný příjem. Toto riziko však můžete opět minimalizovat oslovením realitního makléře, který najde spolehlivého nájemníka.

·       Údržba a opravy: Nemovitosti vyžadují pravidelnou údržbu a správu. Na druhou stranu však rekonstrukce a další úpravy zvyšují hodnotu nemovitosti.

Jak vybrat vhodnou investiční nemovitost?

 

Pokud chcete dosáhnout maximálního výnosu a minimalizovat rizika, je klíčový správný výběr investiční nemovitosti. Zaměřit byste se měli zejména na následující:

·       Lokalita: Ze statistik vyplývá, že nemovitosti v atraktivních lokalitách mají tendenci růst rychleji než nemovitosti v méně žádaných oblastech. Důvodem je vyšší poptávka po bydlení v místech s kvalitní infrastrukturou, dostupností služeb a pracovních příležitostí. Například v Praze se v roce 2025 očekává nárůst cen novostaveb o 15 %.

·       Typ nemovitosti: Růst cen nemovitostí se liší podle typu nemovitosti. V posledních letech zaznamenaly nejvyšší nárůst byty a pozemky. Na českém trhu investoři nejvíce investují do malometrážních bytů, zejména o dispozici 1+kk a 2+kk. Menší byty jsou totiž spojené s vyšší poptávkou po pronájmu, nižšími pořizovacími náklady, vyšší výnosností, snadnější správou a údržbou a rychlejší likviditou.

·       Stav nemovitosti: Při výběru nemovitosti také zvažte možné náklady na opravy nebo rekonstrukci, které mohou ovlivnit celkovou návratnost investice.

·       Právní aspekty: Před koupí nemovitosti si ověřte její právní stav včetně vlastnických práv, zástavních práv a případných omezení, která mohou mít vliv na její hodnotu.

Poraďte se o výběru investiční nemovitosti s odborníkem

 

Pokud s investováním do nemovitostí začínáte, může se vám vyplatit se při výběru vhodné nemovitosti obrátit na zkušeného realitního makléře, který vám díky znalosti tržních trendů a specifik jednotlivých lokalit pomůže vybrat nemovitost s nejvyšším investičním potenciálem. Díky makléři se také dostanete k širší nabídce nemovitostí a makléř vám pomůže vyjednat výhodné podmínky koupě a zajistí potřebné právní a administrativní úkony. V případě, že se rozhodnete zvolenou investiční nemovitost pronajímat, pomůže vám ji pronajmout.